효과적인 계량적 운용이란 무엇인가, 그것을 모두 정리하다.
미, 중, 세계각국 증시의 폭등과 폭락, 횡보는 물론 블랙스완을 극복하고
기대수익률 극대화와 손실위험 최소화를 달성하라!

효과적인 가치투자와 효율적인 포트폴리오를 결합한
계량가치투자 포트폴리오를 정리하다.


하나, 성공적인 계량가치투자를 위한 핵심 요소들을 이해하고,
효과적인 계량가치투자 운용프로세스를 배우자.

둘, 체계적인 양적, 질적 통제로 리스크는 획기적으로 낮추고,
다양한 가치평가툴과 역발상 전략으로
계량가치투자 포트폴리오의 기대수익률은 높이자.

셋, 주식자산의 비중과 조절 폭, 주식 외 자산의 구성, 업종이나 종목의 분산 정도,
계량가치투자 스타일, 비중 조절 주기 등
보수적, 적극적, 평균적 주식투자 스타일 별로 본문사례를 적극 활용하자.



이 책은 ㈜한국주식가치평가원의 류종현 대표이사가 계량가치지표를 적극 활용하여 기대수익률은 올리고 리스크(손실위험 및 주가변동성)는 최소화할 수 있는 ‘계량가치투자 포트폴리오’ 운용법을 체계적이고 심도있게 설명한 책이다.
개인투자자와 기관투자자는 모두 기대수익률은 높이고 리스크는 낮추는 포트폴리오(투자자산) 운용이 필요하다.
그러기 위해서는 내재가치와 안전마진 등을 이용하기 위한 계량가치지표(가치투자 체계)와 시장변동에 대응하고 유리하게 역이용하는 포트폴리오 운용전략을 결합해야 한다.
초보에서 베테랑까지 모든 개인투자자들은 기업의 계량가치지표 분석, 확률과 최적조합에 따른 분산투자, 합리적인 역발상 전략 등 본서에서 설명하고 정리한 분석툴과 적정한 계량지표, 시장대응전략 등을 참조하여, 기대수익률은 충분히 끌어 올리고 리스크는 획기적으로 낮출 수 있을 것이다.
또한 기관투자자들 역시 펀드매니저 자신과 운용부서, 본부 등의 투자전략을 재정비하고 개선하여, 합리적이고 효과적인 투자전략 아래 훌륭한 성과를 내기 위해서 이 책이 상당한 도움이 될 것이다.









[ 1부. 주식시장의 리스크, 계량투자와 가치투자 ]

1장. 중장기 주식시장과 폭등 폭락의 역사
1. 중기 주식시장과 장기 주식시장
2. 상승세, 하락세, 보합세
3. 주가변동 위험과 단기편향
4. 폭등폭락의 주식역사, 블랙스완

2장. 리스크의 전모와 포트폴리오의 필요성
1. 체계, 비체계적 변동성과 손실위험
2. 베타, 요소별 베타 차이
3. 베타 분산투자와 스트레스 테스트
4. 주가변동성과 우발성 관리
5. 포트폴리오 장단기 수익률 변수

3장. 계량가치투자의 효용과 가치투자의 개념
1. 수익과 위험관리, 계량가치운용 필요성
2. 가치투자의 기본개념과 체계


[ 2부. 계량가치투자운용의 핵심 요소 및 프로세스 ]

1장. 계량가치투자운용의 핵심 요소
1. 베타의 한계와 안전마진
2. 미스터 마켓과 롱테일(팻테일), 역발상 계량가치투자
3. 자산배분, 주식의 펀더멘털과 평균회귀의 법칙
4. 해외 주식, 채권 등 기타 자산
5. 자산운용과 리밸런싱
6. 가치투자 스타일 및 섹터별 성과순환

2장. 계량가치투자운용 프로세스 및 개별 종목 투자
1. 주식 중심의 분산투자와 리밸런싱
2. 종목 차원의 기대수익률과 확실한 수익기회
3. 종목별 가치계량 수익손실관리


[ 3부. 계량가치투자 포트폴리오 실전 성공전략전술 ]

1장. 종합적인 리스크 통제와 주식 펀더멘털
1. 손실위험과 가격변동성에 대한 양적, 질적 통제
2. 기업활동의 품질지표, 주식 펀더멘털

2장. 주식 세그먼트별 성과순환과 역발상 계량가치투자
1. 다양한 주식 세그먼트와 세그먼트별 주가등락추이
2. 주식시장, 경기와 금리순환, 세그먼트별 역발상계량가치투자
3. 글로벌 주식시장 순환과 절대적, 상대적 계량가치투자

3장. 계량가치투자운용을 위한 세부 가치평가 툴
1. 이익과 자산의 안전마진과 내재가치 증감요소
2. 보수적 가치평가법, 각종 자산기반 평가지표
3. 대표적 가치평가법, 손익 및 현금흐름 기반 평가지표
4. 적극적 가치평가법, 성장성 기반 평가지표
5. 경기변동주, 연구개발형 성장주의 계량적 이익조정기술


[ 4부. 스타일별 계량가치투자의 실전사례 ]

1. 주식비중, 자산구성, 분산정도, 계량가치스타일 구분
2. 보수적, 적극적 계량가치투자 전형
3. 평균적 계량가치투자 전형과 개인화된 계량가치투자


[ 5부. 부록 - 가치투자체계 육성시스템]

1. 재무손익, 기타 투자용어 정리
2. 주식투자 체계(격자구조) 및 정통가치투자 공부
3. 실전가치투자 특강수강증









- 서울경제 2014. 8. 11일자 기사
- 제목/부문 : 주식투자운용의 교과서, `대한민국 주식투자 계량가치투자 포트폴리오` 발간 / 문화부 최샛별 기자
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=103&oid=011&aid=0002558188

- 헤럴드경제 2014. 8. 12일자 기사
- 제목/부문 : 주식투자 100% 이해하기, <대한민국 주식투자 성공시리즈-계량가치투자 포트폴리오> 출시 / 온라인 경제 기사
http://news.naver.com/main/read.nhn?mode=LSD&mid=sec&sid1=101&oid=016&aid=0000518809

- 헤럴드리포트 > 라이프, 문화 부문(헤럴드경제 제공)
http://www.heraldr.co.kr/news/view.asp?idx=3657&msection=8&ssection=13&page=1

- 다음 금융>재테크 뉴스(헤럴드경제 제공)
http://finance.daum.net/rich/news/finance/photo/MD20140812091305035.daum

- 프라임경제 2014. 8.29일자 기사
- 제목/부문 : [신간] 대한민국 주식투자 계량가치투자 포트플리오 / 경제금융 이수영 기자
http://www.newsprime.co.kr/news/articleView.html?idxno=287253

- CNB저널 2014. 8.28일자 기사
- 제목/부문 : [화제의 신간] 대한민국 주식투자 계량가치투자 포트폴리오 / 문화부 이성호 기자
http://weekly.cnbnews.com/news/article.html?no=114011

- IT데일리 2014. 8. 14일자 기사
- 제목/부문 : `대한민국 주식투자 계량가치투자 포트폴리오` 출간, "주식투자열풍, 제대로 공부하고 시작하세요" / 라이프, 문화 부문
http://www.itdaily.kr/news/articleView.html?idxno=54768